As ordens a Mercado, Limitada e de Stop (também conhecidas como Market Order, Limit Order e Stop Order, respectivamente) oferecem diversas maneiras de interagir na compra e venda de ações, cada uma com suas próprias características e benefícios, que podem ser cruciais para a execução eficaz de suas operações.

Este conteúdo explora como essas ordens funcionam e como você pode utilizá-las para otimizar seus resultados de investimento, oferecendo insights valiosos para sua estratégia de trading.

O que é uma Ordem a Mercado?

Ordem a Mercado (Market Order) é uma solicitação para adquirir ou vender um ativo ao melhor valor disponível no instante da execução. Esse tipo de instrução prioriza a celeridade e a certeza de realização, sendo a maneira mais ágil e direta de efetuar uma transação no mercado financeiro.

Entretanto, devido à dinâmica dos preços, especialmente em mercados voláteis, o valor pelo qual a ordem é completada pode divergir do preço no momento da emissão, resultando em possíveis variações no custo final da operação.

Imagine que você deseja comprar ações da empresa XYZ e emite uma Ordem a Mercado. A sua compra será realizada ao preço de mercado atual. Isso significa que a ordem será executada quase que imediatamente, mas o preço pode ser ligeiramente diferente do preço observado no momento da emissão devido às rápidas variações do mercado.

O que é uma Ordem Limitada?

Uma Ordem Limitada (Limit Order) permite que você compre ou venda uma ação a um preço específico ou melhor. Isso proporciona maior controle sobre o valor de execução da transação.

Contudo, não há garantia de que a ordem será preenchida se o mercado não atingir o preço estipulado. Ordens limitadas são úteis para evitar a compra a preços muito altos ou a venda a valores muito baixos.

Visualize essa situação hipotética: a ação XYZ está sendo negociada a $30, mas você deseja comprá-la apenas se o preço cair para $27. O que fazer? É possível colocar uma Ordem Limitada de compra a $27. Isso significa que a instrução será executada somente se o preço da ação atingir $27 ou menos, garantindo que você não pagará mais do que isso por ação. Em outras palavras, você estabelece um preço máximo que está disposto a pagar, e a transação só ocorrerá se o mercado oferecer o ativo por esse valor ou por um preço inferior.

O que é uma Ordem de Stop?

Uma Ordem de Stop (Stop Order), também conhecida como Ordem Stop-loss, é uma instrução que se converte em uma Ordem a Mercado quando o preço do ativo atinge um nível predeterminado, chamado de Preço de Stop.

Esta ordem é usada principalmente para limitar perdas ao vender o ativo se seu preço cair até um determinado ponto. Ela também pode ser utilizada para proteger ganhos, vendendo as ações quando o preço cai após um aumento significativo.

A Ordem de Stop automática permite negociar automaticamente em certos níveis de preço, sem a necessidade de monitoramento constante do mercado.

Veja este outro exemplo: você comprou a ação XYZ por $30 e deseja evitar perdas maiores que $5 por ação. Então, é possível colocar uma ordem de venda stop a $25. Se o preço da ação cair para $25, a ordem será ativada e transformada em uma Ordem a Mercado, sendo executada ao preço disponível no momento, que pode ser ligeiramente diferente de $25 devido à volatilidade.

Quando usar cada tipo de ordem?

• Ordens a Mercado: são ideais para investidores que priorizam a execução rápida e que estão dispostos a aceitar pequenas variações no preço para garantir que a transação ocorra quase que instantaneamente. Elas são especialmente úteis em mercados altamente líquidos, nos quais a diferença entre o preço de compra e venda é mínima.
  
• Ordens Limitadas: recomendadas para aqueles que desejam ter controle sobre o valor de execução e estão dispostos a esperar até que o mercado atinja o preço desejado. São ideais para quem quer evitar comprar a preços elevados ou vender a valores baixos.
  
• Ordens de Stop: essenciais para a gestão de risco, essas ordens garantem que você possa limitar perdas ou garantir ganhos sem a necessidade de monitoramento constante do mercado. Elas são especialmente úteis em estratégias de proteção de portfólio e em situações onde você não pode acompanhar o mercado em tempo real.
  

Compreender e utilizar corretamente os diferentes tipos de ordens de negociação pode melhorar significativamente a eficácia de suas operações no mercado financeiro. Usar essas instruções de maneira estratégica ajuda a gerenciar riscos e a maximizar os retornos, proporcionando maior controle e segurança nas suas transações.

Conheça algumas outras ordens existentes

• Ordem Stop Limitada (Stop Limit Order)
  
• Ordem Stop Móvel (Trailing Stop Order)
  
• Ordem de Venda a Descoberto (Short Sell Order)
  
• Ordem de Mercado OCO (One Cancels Other Order)
  
• Ordem de Mercado IOC (Immediate or Cancel Order)
  
• Ordem de Mercado FOK (Fill or Kill Order)
  
• Ordem de Compra a Limite de Tempo (Good 'Til Date Order)
  
• Ordem de Compra a Preço de Abertura (Market on Open Order)
  
• Ordem de Venda a Preço de Fechamento (Market on Close Order)
  
• Ordem de Compra a Preço de Fechamento (Limit on Close Order)
  
• Ordem de Venda a Mercado IOC (Immediate or Cancel Market Order)
  
• Ordem de Compra a Limite IOC (Immediate or Cancel Limit Order)
  

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Perguntas frequentes sobre ordens a Mercado, Limite e Stop

O que é uma Ordem a Mercado?

Uma ordem de mercado é uma instrução para comprar ou vender uma ação ao melhor preço disponível no momento.

Como funciona uma Ordem Limitada?

Uma Ordem Limitada é executada somente se o preço de mercado atingir o preço especificado ou um preço melhor.

O que é uma Ordem de Stop?

Uma ordem de stop é acionada quando o preço da ação atinge um nível específico, transformando-se então em uma Ordem a Mercado, visando limitar perdas e garantir ganhos.

Quando devo usar uma Ordem a Mercado?

Use uma Ordem a Mercado quando a rapidez na execução for mais importante do que o preço exato da transação.

Quais são as vantagens de uma Ordem Limitada?

Ela permite que você tenha controle total sobre o preço de execução da sua transação.

Para que serve uma Ordem de Stop?

Ordens de Stop são usadas para proteger lucros ou limitar perdas automaticamente.