Como a temporada de lucros gera oportunidades de negociação?

A temporada de resultados é o momento em que a maioria das empresas de capital aberto anuncia os resultados trimestrais. Geralmente, começa duas semanas após o final de cada trimestre.

Os lucros podem mudar rapidamente o sentimento do mercado, causando oscilações voláteis de preço em um curto período de tempo. Esse é o momento em que os investidores de curto prazo aproveitam os movimentos drásticos de preços para obter lucros. Os investidores de longo prazo podem reavaliar e ajustar seus portfólios com base em uma análise dos lucros.

Para negociar os lucros, os investidores devem primeiro saber quando o anúncio dos lucros está programado. Ative o Lembrete de Ações Corporativas na central de mensagens para receber alertas.

*Observação: as datas de divulgação de resultados estão sujeitas a alterações. Uma empresa pode alterar a data de divulgação de resultados a qualquer momento.

Ganhos comerciais no curto prazo

1. Escolha as ações a serem negociadas

Centenas de empresas divulgam seus lucros durante a temporada de lucros, mas nem todas sofrerão movimentos drásticos de preços. Os investidores podem consultar os movimentos de preços anteriores após cada divulgação de resultados para escolher quais ações devem ser negociadas.

2. Faça sua pesquisa

Uma maneira comum de os investidores se prepararem para a temporada de lucros é saber o que se espera das ações que estarão negociando. Se o LPA e a receita reais superarem as estimativas, é provável que o preço suba. Por outro lado, se os números não corresponderem às estimativas, o preço provavelmente cairá.

3. Faça uma previsão sobre a direção do preço e entre em uma negociação

Com base nas informações coletadas, você precisa prever se os lucros serão menores ou maiores do que a estimativa e, assim, determinar a direção da sua negociação.

Se você espera que os lucros superem as expectativas, poderá comprar as ações antes que os lucros sejam anunciados.

4. Proteja sua negociação

Como sua previsão pode estar certa ou errada, você precisa proteger sua negociação para garantir os lucros e limitar as perdas.

Durante o horário estendido de negociação, somente ordens limitadas podem ser executadas.

Digamos que você espere que a ação A supere as estimativas e salte para US$ 260 após o anúncio. Você compra 10 ações a US$ 240 por ação antecipadamente e coloca uma ordem com limite para vender as ações a US$ 260. Como uma ordem de limite não pode protegê-lo de perdas, você define um alerta de preço. Se, em vez disso, o preço cair US$ 5, você receberá o alerta imediatamente.

Ganhos comerciais a longo prazo

Como investidor de longo prazo, talvez você não esteja tão preocupado com as flutuações de curto prazo no mercado quanto os investidores de curto prazo. Em vez disso, você pode estar mais concentrado nas perspectivas de longo prazo das empresas em que investiu.

1. Compare os ganhos reais com suas expectativas

Se estiver mantendo uma ação no longo prazo, você pode esperar um crescimento estável em seus ganhos. Por exemplo, você pode esperar um aumento de 25% em relação ao ano anterior na receita total. Se os lucros da empresa forem significativamente piores do que o esperado, você precisará descobrir os motivos por trás dos resultados decepcionantes. Se descobrir que as perspectivas de longo prazo da empresa mudaram, você pode considerar a possibilidade de sair lentamente.

Por outro lado, se os ganhos estiverem acima de suas expectativas, você pode considerar aumentar lentamente o tamanho de sua posição atual.

2. Comparar o EPS real com o de outras empresas do setor

O desempenho de empresas individuais é afetado pelo mercado geral. Em um mercado em baixa, as taxas de crescimento da maioria das empresas tendem a desacelerar. Portanto, talvez não seja suficiente decidir com base apenas na taxa de crescimento.

Você também pode comparar o EPS de diferentes empresas do mesmo setor para medir a lucratividade. Quanto mais alta a classificação, melhor a lucratividade.

Se os ganhos tiverem ficado muito abaixo de suas expectativas e a empresa tiver uma classificação baixa em termos de rentabilidade, você poderá escolher um momento para reduzir ou sair da posição.

Os investidores podem ver a classificação TTM EPS (12-Meses Histórico EPS) de uma empresa clicando em Empresa>Finanças no Webull.

O resultado final

Os investidores de curto prazo podem obter lucros com anúncios de lucros se estiverem certos sobre a direção que o preço está tomando. Entretanto, eles devem entender os riscos envolvidos e proteger suas negociações.

Os investidores de longo prazo podem analisar os lucros para avaliar a saúde de seu portfólio e fazer ajustes quando necessário. Porém, devem evitar corrigir excessivamente os investimentos afetados por flutuações de preços de curto prazo.