Etapa 1 Concentre-se em onde você está no ciclo econômico

O ciclo econômico pode ser separado em quatro fases: reflação, recuperação, superaquecimento e estagflação, com base no nível de dois indicadores econômicos: taxa de crescimento econômico e taxa de inflação.

Você pode identificar a fase do ciclo econômico com a imagem abaixo, que pode ajudá-lo a encontrar os setores com melhor desempenho.

A estagflação é uma combinação de inflação elevada, desaceleração do crescimento econômico e alto desemprego. Isso pode levar os investidores a se concentrarem mais em setores que têm um histórico de desempenho superior durante esse estágio.

Etapa 2 Preste atenção aos setores que historicamente tiveram um desempenho superior durante a estagflação

A tabela abaixo mostra o retorno histórico médio de 10 setores econômicos globais em comparação com o MSCI World Index durante a estagflação. A história tem nos mostrado que vários setores podem ter um bom desempenho na estagflação.

5 setores a serem observados durante a estagflação

1. Serviços públicos

Os serviços públicos são empresas que fornecem serviços básicos, como eletricidade, água e gás. A demanda por esses serviços permaneceu relativamente estável durante a estagflação.

2. Produtos básicos para o consumidor

Uma maneira testada e comprovada de os consumidores reagirem à inflação é mudar de produtos caros para produtos mais baratos. Grandes redes de supermercados conhecidas por seus preços baixos podem se destacar durante a estagflação.

3. Imobiliário

Como estão ligados aos preços ao consumidor, os aluguéis de apartamentos e escritórios aumentam com a inflação. O aumento dos custos de construção pode agravar a escassez de moradias e aumentar os preços dos imóveis.

4. Metais preciosos

A estagflação pode causar incerteza econômica e alta volatilidade, enquanto os metais preciosos, como ouro e prata, que preservam seu valor, podem se tornar menos voláteis. Esses metais são imunes à flutuação das taxas de juros definidas pelos bancos centrais. Portanto, seus preços geralmente sobem quando ocorre a estagflação.

5. Energia

As ações do setor de energia podem se sair bem quando a inflação aumenta, pois sua receita está vinculada aos preços da energia, que é um elemento central na medição do nível de inflação. O petróleo e o gás são observados de perto entre os setores de energia.
De acordo com a empresa de gestão de ativos Schroders, as ações de energia subiram 15% na década de 1970, que foi um período de estagflação impressionante.

O desempenho do setor de energia foi classificado em primeiro lugar entre 11 setores do S&P 500 em 2022, com um aumento de preço de 56,9%, relatado pela empresa de dados financeiros FactSet.

Etapa 3 Encontre ações do setor no Webull

- Mapa de calor industrial

Você pode visualizar o Mapa de Calor Industrial no Webull na parte inferior da guia "Estados Unidos" na página Mercado. Quanto maior for o aumento ou a redução da capitalização de mercado, mais escura será a cor correspondente. Você também pode ver as classificações atualizadas do setor em diferentes horizontes de tempo e cada um dos principais ganhadores clicando em "View All".

- Filtro

A filtragem por setor e outros indicadores, como o ROE, pode restringir a gama de ações que podem lhe interessar.

Click aqui pra acessar o Filtro>>> 

- Principais ETFs Movimentadores do Mercado

Se estiver interessado em um determinado setor, você também pode considerar os ETFs setoriais, pois o risco é diversificado entre as várias ações mantidas no ETF. A Webull oferece uma lista que mostra todos os ETFs disponíveis.

Vá para a lista de ETF Movimentadores do Mercado>>> 

O resultado final

A compreensão de cada estágio econômico pode nos ajudar a reconhecer o ambiente em que estamos. Para uma possível estagflação, concentrar-se em setores que podem se sair bem é fundamental para resistir a um mercado difícil. Não se esqueça de adicionar as ações de seu interesse à sua lista de observação!